US-Dollar-LIBOR endet am 30. Juni 2023 ultimativ

Gerne möchten wir Sie darauf hinweisen, dass die Quotierung des US-Dollar-LIBORS unwiderruflich am 30. Juni 2023 endet. Bitte prüfen Sie nochmals in diesem Zusammenhang Ihre Finanzierungsdokumentationen, ob eine entsprechende Umstellung notwendig bzw. erfolgt ist. Vergessen Sie bitte auch nicht die Intercomany-Loans, bei denen gegebenenfalls eine US-Dollar-LIBOR-Refinanzierung besteht und transformieren Sie diese auf SOFR.

Vorausschauend noch der Hinweis, dass der Britische-Pfund-Sterling-LIBOR ebenfalls enden wird – und zwar zum 31. März 2024.

Das VDT-Ressort Equity & Debt hat zur Umstellung der Referenzzinssätze einen ausführlichen Artikel der LMA veröffentlicht.

Als Service für die interne Kommunikation fügen wir Ihnen nachfolgend eine kurze Zusammenfassung in englischer Sprache bei:

USD LIBOR cessation or non-representativeness from June 30, 2023

Five US dollar LIBOR settings (O/N, 1M, 3M, 6M &12M) continue to be calculated using panel bank submissions until mid-2023, although its use for new business was restricted from end-2021, with limited exceptions.

O/N and 12M USD LIBOR last publication date will be June 30, 2023.

Synthetic 3-month GBP LIBOR cessation
3-month GBP LIBOR has been produced on a non-representative basis for use in legacy contracts from the end of 2021.

On November 23, 2022 – FCA announced their decision to continue to require IBA to publish the 3-month synthetic sterling LIBOR setting until end-March 2024, after which it will cease permanently.